Sanha: Unternehmensanleihe

Die Sanha GmbH & Co. KG (www.sanha.de), Hersteller für Rohrleitungssysteme und Verbindungsstücke (Fittings) im Bereich der Sanitär-, Heizungs- und Klimatechnik, plant die Emission einer Unternehmensanleihe im Volumen von bis zu 25 Mio. € an der Börse Frankfurt (Entry Standard). Das Sanha-Wertpapier (WKN: A1TNA7, ISIN: DE000A1TNA70) ist mit einem festen Zinssatz von 7,75 % p.a. und einer Laufzeit von fünf Jahren ausgestattet. Die Zeichnungsfrist der Anleihe läuft voraussichtlich vom 23. bis 31. Mai 2013. Als Lead Manager und Bookrunner fungiert die equinet Bank AG, Frankfurt am Main (www.equinet-ag.de). Institutionelle Investoren, Banken und Online-Banken können über die equinet-Bank zeichnen. Privatanleger in Deutschland, Luxemburg und Österreich können das Wertpapier ab einem Betrag von 1000 € über ihre Depotbank kaufen. Die Produkte des sich zu 100 % in Familienhand befindlichen Industrieunternehmens werden in der Haustechnik zur Trink-, Brauchwasser-, Heizungs- und Gasinstallation verwendet, aber auch für Sprinkler-, Kühl-, Kälte- sowie Solarthermieanlagen.
Der Emissionserlös soll je zur Hälfte zur Wachstumsfinanzierung und Umfinanzierung genutzt werden. So soll unter anderem die Kapazität für die Produktion von Press-Fittings aus bleifreier Siliziumbronze für die Trinkwasserinstallation erweitert werden. Die von der BaFin (www.bafin.de) anerkannte Ratingagentur Creditreform (www.creditreform-rating.de) hat Sanha mit einem Rating von BB+ eine befriedigende Bonität attestiert, der wirtschaftliche Ausblick für die kommenden zwölf Monate wird „positiv“ bewertet. Die Anleihe bietet weitreichende Anlegerschutzrechte (Covenants) wie Kündigungsrechte bei Zahlungsverzug des Emittenten und bei Kontrollwechsel. Darüber hinaus hat sich Sanha zu einer Ausschüttungssperre während der Laufzeit verpflichtet. So müssen mindestens 80 % des Gewinns thesauriert werden. Außerdem dürfen Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern erst bei einer Eigenmittelquote von mindestens 30 % zurückgezahlt werden.
Der rechtlich maßgebliche Wertpapierprospekt ist Herunterzuladen unter http://sanha.com/unternehmen/anleihe.html.